液壓扭力扳手是由工作頭、液壓泵以及高壓油管組成。通過高壓油管，液壓泵將動力傳輸到工作頭，驅動工作頭旋轉螺母的擰緊或松開。液壓泵可以由電力或壓縮空氣驅動。

液壓扳手的工作頭主要由三部分組成，框架（也叫殼體），油缸和傳動部件。油缸輸出力，油缸活塞桿與傳動部分組成運動副，油缸中心到傳動部件中心這個距離是液壓扳手放大力臂，油缸出力乘以力臂，就是液壓扳手理論輸出扭矩，由于摩擦阻力存在，液壓扳手實際輸出扭矩要小于理論輸出扭矩。

液壓扳手有驅動式液壓扭矩扳手和中空式液壓扳手兩大系列。驅動式液壓扭矩扳手配合標準套筒使用，為通用型液壓扳手，適用范圍廣。中空液壓扳手厚度較薄，特別適用于空間比較狹小的地方。適用于電力（核電、風電、水電、火電）、船舶、治金、交通、水泥、建筑、航空等領域。

液壓扳手由于在施工的過程中常用于狹小空間及運輸十分不便利的位置，因而扳手的體積和重量是一個最為重要的指標。為了縮小部件的尺寸，采用高強度合金材料及熱處理是常見的方法。